AI瓶頸論述：為何亞洲硬件公司掌握定價權 | ETF Compass | CSOP Intelligence
摩根士丹利研究指出，GPT-6 Astra將加劇AI瓶頸，使焦點轉向硬件限制，例如產能、關鍵組件和製造複雜性。高頻寬記憶體（HBM）和先進晶圓代工被視為關鍵投入，新競爭者難以進入。大部分瓶頸產能集中在亞洲，特別是台灣、韓國和日本，這賦予了老牌供應商顯著的定價權。這種集中度對於AI運算的擴展日益關鍵。
AI瓶頸論述日益強化，反映了亞洲對關鍵硬件的根深蒂固控制。SK hynix和Samsung Electronics預計將在2025-2027年佔據全球HBM市場的80%。TSMC在2025年佔據全球先進晶圓代工市場的70%。這些並非次要參與者；它們決定了AI發展的速度。
這種集中意味著亞洲的硬件公司獲得了不成比例的收益。超大規模數據中心營運商優先考慮獲取組件，通常支付溢價。這種動態將利潤導向台灣、韓國和日本的領導者。Delta Electronics、Tokyo Electron和Murata也在各自領域扮演關鍵角色。
值得關注的是，新進入者能否在2030年前挑戰這種主導地位。建造晶圓廠需要數年時間，技術訣竅不易複製。如果沒有顯著的新產能或突破，亞洲的瓶頸領導者將保持其定價權。
相關文章
6 則
中國總理李強呼籲利用人工智能推動製造業發展
China's Premier Li Qiang recently called for harnessing AI to propel manufacturing advances, highlighting the strategic importance of this sector.
RISC-V晶片製造商Eswin通過香港上市聆訊
The listing hearing for RISC-V chipmaker Eswin in Hong Kong shows the ongoing financial activity in the Asian hardware space.
Meta 移除 364 萬個 Facebook、Instagram 專頁以打擊詐騙
騰訊利用其產品引導 Hy Image 3.5 開發
Klook 與 Visa 合作，在東南亞推出旅遊優惠
