三星、SK海力士第三季度合计营业利润预计将超过180万亿韩元

韩国领先内存制造商预期强劲的财务表现，主要归因于人工智能（AI）计算基础设施不断扩大的需求。专为Nvidia即将推出的Vera Rubin平台等先进AI加速器设计的下一代HBM4，被视为关键贡献者。这种专用内存，连同数据中心使用的传统DRAM，正经历需求激增，直接惠及供应商。

据报道，市场动态正转向有利于内存制造商。产能越来越多地分配给HBM和服务器DRAM，影响供需平衡。这一趋势，加上传统DRAM合约价格上涨（TrendForce估计第三季度环比增长13%至18%），正在提振盈利能力。预计第四季度价格将进一步上涨10%至15%，表明市场状况将持续有利。

对于三星电子而言，尽管其Device eXperience部门和非内存半导体业务据报面临盈利压力，但其内存业务被认为是整体收益的主要驱动力。证券分析师还估计，三星的晶圆代工业务在第三季度可能录得约1万亿韩元的营业亏损。

展望未来，Meritz Securities预测，从明年开始，主要客户的移动内存销售价格可能环比大幅上涨超过50%。如果这些预测实现，将使利润改善扩展到AI相关产品之外。然而，更高的内存价格可能会增加智能手机制造商的成本，这可能会影响需求和客户库存策略。